10月29日晚间，招商银行披露了2024年第三季度报告。招商银行前三季度实现营业收入2527.09亿元，同比减少2.91%；归母净利润1131.84亿元，同比减少0.62%。此外，截至三季度末，招商银行总资产规模为11.65万亿元，较上年末增长5.68%。从第三季度来看，招商银行归母净利润384.41亿元，同比增长0.79%、环比增长4.84%。

受LPR下调及存量房贷利率下调影响，招行净息差同比下降20个基点

营收方面，招商银行（SH600036，股价37.88元，总市值9553亿元）前三季度营业收入2527.09亿元，同比下降2.91%。其中净利息收入1572.98亿元，同比下降3.07%，在营业收入中占比为62.24%；非利息净收入954.11亿元，同比下降2.63%，在营业收入中占比为37.76%。

净利息收入方面，前三季度招行净利差1.87%，净息差1.99%，同比均下降20个基点。招行表示，受LPR下调及存量房贷利率下调影响，叠加有效信贷需求不足，新发生信贷业务收益率同比下行，导致生息资产收益率下降，是拉低净利息收益率的主要因素。

图片来源：招商银行2024年第三季度报告

非利息净收入方面，招行表示主要受部分产品降费叠加客户投资意愿偏弱影响，使得手续费及佣金收入下降。其中，净手续费及佣金收入557.02亿元，同比下降16.90%；其他净收入397.09亿元，同比增长28.23%，主要是债券和基金投资的收益增加。

记者注意到，招行财富管理手续费及佣金收入174.05亿元，同比下降27.63%。其中，代销理财收入59.37亿元，同比增长47.36%，主要是代销规模增长及产品结构优化双重因素拉动；代理保险收入57.30亿元，同比下降54.56%，主要是保险降费效应延续；代理基金收入30.03亿元，同比下降26.47%，主要是受基金降费和权益类基金保有规模及销量下降影响。

资产质量保持稳定，资本充足率上升明显

资产负债方面，截至三季度末，招商银行资产总额为11.65万亿元，较上年末增长5.68%，其中贷款及垫款总额6.76万亿元，较上年末增长3.84%；负债总额10.49万亿元，较上年末增长5.56%。

资产质量方面，截至三季度末招商银行不良贷款余额635.57亿元，不良贷款率0.94%，较上年末下降0.01个百分点。截至三季度末，招行拨备覆盖率为432.15%，风险抵补能力充足。

图片来源：招商银行2024年第三季度报告

房地产领域风险管控方面，招行公司口径下房地产贷款余额2941.81亿元，房地产业不良贷款率4.80%，较上年末下降0.21个百分点，但较今年上半年末上升了0.02个百分点。

不良资产处置方面，招商银行表示，2024年1-9月共处置不良贷款461.07亿元，其中，常规核销220.05亿元，清收57.31亿元，不良资产证券化162.67亿元，通过抵债、转让、重组上迁、减免等其他方式处置21.04亿元。

此外，记者注意到招行的资本充足率出现了明显的上升。截至三季度末，招行核心一级资本充足率14.73%，一级资本充足率16.99%，资本充足率18.67%，较上年末分别上升1.00个百分点、0.98个百分点和0.79个百分点。